Why do bank loans react with a delay to shifts in interest rates? A bank capital explanation

• Tipo: Artigo em Revista Científica Internacional
• Data: 2009

Autores

José Jorge (Autor) FEP

Revista

Título: Economic Modelling

Vol. 26 Nº 5

Páginas: 799-806

ISSN: 0264-9993

Editora: Elsevier

Indexação

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Classificação Científica

CORDIS: Ciências Sociais > Economia > Banca ; Ciências Sociais > Economia

FOS: Ciências sociais > Economia e gestão

Outras Informações

ID Authenticus: P-003-G11

DOI: 10.1016/j.econmod.2009.01.003

Abstract (EN): We advance an explanation for the delay in the response of the volume of bank loans to innovations in monetary policy. Capital requirements may effectively tie the evolution of bank credit to the evolution of bank equity. By uncovering a new mechanism by which shifts in interest rates affect the profitability of the banking sector, and in turn its equity. we find that the resulting movements in the amount of aggregate loans are consistent with the regularities observed in the data.

Idioma: Inglês

Tipo (Avaliação Docente): Científica

Nº de páginas: 8