Mercados Financeiros
Áreas Científicas |
Classificação |
Área Científica |
OFICIAL |
Estudos de Gestão |
Ocorrência: 2022/2023 - 1S
Ciclos de Estudo/Cursos
Língua de trabalho
Português e inglês
Obs.: Português e Inglês
Objetivos
A unidade curricular Mercados Financeiros tem como objectivo proporcionar aos estudantes o acessi a conhecimentos sólidos na área dos mercados e instrumentos financeiros. Em termos específicos, os seus objectivos são os seguintes:
i) Apresentar as principais áreas de análise económico-financeira da empresa;
ii) Proporcionar conhecimentos acerca dos mercados e dos instrumentos financeiros em termos das suas funções e características principais;
iii) Apresentar os princípios de decisão e avaliação financeira e as suas formas de aplicação;
iv) Expor as teorias que fundamentam as escolhas óptimas em termos do binómio risco/rentabilidade, e proceder à sua aplicação em estratégias de decisão;
v) Conhecer os principais instrumentos derivados e os seus métodos de avaliação.
Resultados de aprendizagem e competências
No final da unidade curricular, o estudante deve ser capaz de:
1) Efectuar a análise económico-financeira de uma empresa através do cálculo dos principais rácios financeiros;
2) Identificar os mercados e os instrumentos financeiros e descrever as suas funções e características principais;
3) Aplicar os princípios de decisão e avaliação financeira;
4) Descrever as teorias que fundamentam as escolhas financeiras em termos do binómio risco/rendibilidade, e proceder à sua aplicação em estratégias de decisão.
Modo de trabalho
Presencial
Programa
1. Análise Económica e Financeira da Empres
a) Rentabilidade
b) Investimento e Estrutura de Financiamento
c) Atividade e Produtividaded) Risco Operacional e Risco Financeiro
e) Análise de Fluxos Financeiros
f) Indicadores Bolsistas
2. Gestão de Carteiras e Custo de Capital
a) Rentabilidade e Risco (Histórico e Esperado)
b) Fronteira Eficiente e Reta do Mercado de Capitais
c) Modelo de Mercado
d) CAPM
e) Modelos APT e Modelo de Três Fatores de FF
f) WACC (Custo Médio Ponderado do Capital)
g) Aplicação a Empresas Não Cotadas
3. Mercado de Obrigações
a) Conceitos Básicos
b) Tipos de Obrigações
c) Valor Teórico de uma Obrigação
d) Taxa Interna de Rentabilidade (Yield to Maturity)
e) Juros Corridos
f) Duração (Duration) e Convexidade
g) Estratégia de Imunização
4. Avaliação de Ações
a) Modelo DDM
b) Modelo DCF Aplicado ao FCFF
c) Múltiplos de Mercado
5. Mercado de Futuros
a) Introdução aos Mercados de Derivados
b) Contratos de Futuros e Funcionamento do Mercados de Futuros
c) Avaliação de Contratos de Futuros
d) Estratégias com Contratos de Futuros
6. Mercado de Opções
a) Contratos e Tipologia de Opções
b) Perfis de Resultados e Valor das Opções
c) Paridade Call-Put
d) Avaliação de Opções
[Modelo Binomial (Aproximação por «Réplica de Carteiras» e Aproximação Risco-Neutral)
e Modelo de Black & Scholes]
e) Estratégias com Opções
Bibliografia Obrigatória
David Hillier;
Corporate finance. ISBN: 978-1-5268-4808-6
Elísio BRANDÃO ;Finanças, 5ª edição, Elísio BRANDÃO , 2008. ISBN: 972-95501-8-2
MADALENO; Mara; VIEIRA, Elisabete; LOBÃO, Júlio; ROCHA ARMADA, Manuel; Princípios de Finanças: Instrumentos Financeiros - Teoria e Prática, Edições Sílabo, 2019. ISBN: 978-972-618-749-3
Zvi Bodie;
Essentials of Investments. ISBN: 978-007-126324-5 (Apenas necessário para a turma leccionada em Inglês)
Richard A. Brealey;
Principles of corporate finance. ISBN: 978-0-07-131417-6 (Apenas necessário para a turma leccionada em Inglês)
Métodos de ensino e atividades de aprendizagem
Aulas Teórico-Práticas, apresentação teórica dos temas e apresentação e discussão de casos práticos.
Tipo de avaliação
Avaliação distribuída sem exame final
Componentes de Avaliação
Designação |
Peso (%) |
Teste |
80,00 |
Trabalho escrito |
20,00 |
Total: |
100,00 |
Componentes de Ocupação
Designação |
Tempo (Horas) |
Estudo autónomo |
120,00 |
Frequência das aulas |
42,00 |
Total: |
162,00 |
Obtenção de frequência
Ver campo "Fórmula de cálculo da classificação final"
Fórmula de cálculo da classificação final
A avaliação de conhecimentos na disciplina de Mercados Financeiros obedece ao Regulamento de Avaliação de Conhecimentos (RAC) aprovado pelo Conselho Pedagógico da FEP.UP e às seguintes regras:
1) É admitida a avaliação apenas por exame final ou a avaliação distribuída.
2) O exame final, a decorrer nas épocas previstas nas Normas de Avaliação, constará unicamente de uma prova escrita. Através desta modalidade serão aprovados os alunos que obtenham uma classificação igual ou superior a 9,5 valores.
3) A avaliação distribuída compreende as seguintes componentes:
- 1º. teste com ponderação de 40%,
- 2º. teste com ponderação de 40%,
- Trabalho, presença e participação dos alunos nas aulas, com ponderação de 20%.
- O aluno terá de participar em todas as componentes da avaliação.
- O estudante não poderá faltar a mais do que 25% das aulas previstas.
- O trabalho de grupo será dedicado à análise economica e financeira de uma empresa. Os grupos serão constituídos por 4 elementos da mesma turma. Os estudantes devem enviar ao docente da turma, por e-mail, a composição dos grupos e a empresa a estudar. O trabalho deverá ser enviado por e-mail ao docente da turma em Word e Excel. Os trabalhos serão objecto de apresentação e defesa oral no final do semestre, em datas a definir.
- A classificação final corresponde à média ponderada das classificações obtidas em cada uma das componentes. Esta média será calculada considerando a classificação de cada componente arredondada a uma casa decimal. Através desta modalidade serão aprovados os alunos que obtenham uma classificação igual ou superior a 9,5 valores e que não tenham obtido em nenhum dos três momentos de avaliação classificação inferior a 6,5 valores.
4) A avaliação distribuída sem exame final apenas poderá ser realizada pelos alunos que estejam inscritos para frequência efetiva de alguma das turmas da disciplina.
Melhoria de classificação
De acordo com o Regulamento de Avaliação da FEP.