Mercados e Operações Financeiras

Código:

2MEAE12

Sigla:

MOF

Áreas Científicas
Classificação	Área Científica
OFICIAL	Estudos de Gestão

Ocorrência: 2023/2024 - 1S

Ativa?	Sim
Curso/CE Responsável:	Mestrado em Economia e Administração de Empresas

Ciclos de Estudo/Cursos

Sigla	Nº de Estudantes	Plano de Estudos	Anos Curriculares	Créditos UCN	Créditos ECTS	Horas de Contacto	Horas Totais
EAE	35	Plano Oficial a partir de 2021-2022	2	-	6	42	162

Língua de trabalho

Português

Objetivos

Neste curso pretende-se proporcionar aos estudantes uma formação avançada do ponto de vista da sua fundamentação teórica, ao mesmo tempo que igualmente se deseja que eles fiquem a conhecer os produtos financeiros, operações e modos das transacções tal como eles efectivamente ocorrem na actualidade nos mercados financeiros.
Deste modo os estudantes ficarão habilitados a desenvolverem as suas teses de mestrado nesta área científica, se tal fôr o seu desejo, ou a desenvolverem actividade profissional neste domínio de actividade com vantagens acrescidas que, desejavelmente, os valorizarão no mercado de trabalho.

Resultados de aprendizagem e competências

Conhecimento aprofundado da teoria e da prática dos mercados financeiros.

Modo de trabalho

Presencial

Programa

I - Introdução 

1. Breve caractetrização do sistema financeiro


2. Princípio geral da valorimetria dos ativos financeiros


3. O exemplo de ações e das obrigações.

II - Os modelos de pricing

1. O modelo de índice único.


2. O modelo de índices múltiplos.


3. O modelo CAPM e as suas extensões.


4. O modelo APT.

III - A teoria da eficiência informacional dos mercados financeiros.

1. Conceito de eficiência informacional do mercado financeiro


2. Testes à eficiência informacional do mercado financeiro.


3. A evidência empírica


4. Consequências para o posicionamento dos agentes perante os mercados financeiros

IV - A Perspetiva das finanças comportamentais

1. As anomalias à teoria dos mercados eficientes.


2. Críticas ao pressuposto da racionalidade dos agentes.


3. Os limites à arbitragem


4. A evidência empírica


5. Consequências para o posicionamento dos agentes perante os mercados financeiros

V - As bolhas especulativas

1. Caracterização e evidência empírica.


2. Mecanismos de formação.


3. Testes empíricos para a deteção de bolhas especulativas.

VI - A titularização de ativos financeiros

1. Conceito de titularização e produtos.


2. O Processo de titularização.


3. Vantagens e desvantagens da titularização.


4. Valorimetria de MBSs.

Bibliografia Obrigatória

Fernandes, Abel; Mota, Paulo, Alves, Carlos; Rocha, Manuel; Mercados, Produtos e Valorimetria de Activos Financeiros, Almedina, 2022. ISBN: 978-989-40-0383-0

Métodos de ensino e atividades de aprendizagem

Apresentação teórica com formalização gráfica e/ou matemática.
Resolução de problemas.
Discussão e enquadramento teórico de casos reais.

Tipo de avaliação

Avaliação distribuída sem exame final

Componentes de Avaliação

Designação	Peso (%)
Teste	100,00
Total:	100,00

Componentes de Ocupação

Designação	Tempo (Horas)
Frequência das aulas	20,00
Estudo autónomo	60,00
Total:	80,00

Obtenção de frequência

Alternativa 1: Dois testes que avaliam partes diferentes do programa da unidade curricular. O primeiro teste terá lugar no decorrer do semestre, e o segundo teste realizar-se-á na data do exame da época normal.

Alternativa 2: Exame final.

Fórmula de cálculo da classificação final

Alternativa 1: Dois testes, cada um com ponderação de 50%.

Alternativa 2: classificação do exame final.

Avaliação especial (TE, DA, ...)

A avaliação é igual para todos os estudantes, independentemente do estatuto (TE, DA, outro) que possam ter.

Melhoria de classificação

A melhoria de classificação apenas é possível por exame final, e de acordo com o regulamento de avaliação em vigor.