Edgeworth expansion for an estimator of the adjustment coefficient

• Tipo: Artigo em Revista Científica Internacional
• Data: 2008

Autores

Margarida Brito (Autor) FCUP; Ana Cristina Moreira Freitas (Autor) FEP

Revista

Título: INSURANCE MATHEMATICS & ECONOMICS

Vol. 43 Nº 2

Páginas: 203-208

ISSN: 0167-6687

Indexação

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Econlit

Classificação Científica

FOS: Ciências sociais > Economia e gestão

Outras Informações

ID Authenticus: P-003-VV1

DOI: 10.1016/j.insmatheco.2008.05.012

Abstract (EN): We establish an Edgeworth expansion for an estimator of the adjustment coefficient R, directly related to the geometric-type estimator for general exponential tail coefficients, proposed in [Brito, M., Freitas, A.C.M., 2003. Limiting behaviour of a geometric-type estimator for tail indices. Insurance Math. Econom. 33, 211-226]. Using the first term of the expansion, we construct improved confidence bounds for R. The accuracy of the approximation is illustrated using an example from insurance (cf. [Schultze, J., Steinebach, J., 1996. On least squares estimates of an exponential tail coefficient. Statist. Dec. 14, 353-372]).

Idioma: Inglês

Tipo (Avaliação Docente): Científica

Nº de páginas: 6