Limiting behaviour of a geometric-type estimator for tail indices

• Tipo: Artigo em Revista Científica Internacional
• Data: 2003

Autores

Brito, M (Autor) FCUP; Freitas, ACM (Autor) FEP

Revista

Título: INSURANCE MATHEMATICS & ECONOMICS

Vol. 33

Páginas: 211-226

ISSN: 0167-6687

Indexação

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Classificação Científica

FOS: Ciências exactas e naturais > Matemática

Outras Informações

ID Authenticus: P-000-ESQ

DOI: 10.1016/s0167-6687(03)00135-5

Abstract (EN): We propose a consistent estimator for the exponential tail coefficient of a d.f., that is directly related to least squares estimators of Schultze and Steinebach [Statist. Decis. 14 (1996) 353]. We investigate here the weak asymptotic properties of this geometric-type estimator, showing in particular that, under general conditions, its distribution is asymptotically normal. The results are then applied to the related problem of estimating the adjustment coefficient in risk theory [Insur.: Math. Econ. 10 (1991) 37]. A simulation study is performed in order to illustrate the finite sample behaviour of the proposed estimator.

Idioma: Inglês

Tipo (Avaliação Docente): Científica

Nº de páginas: 16