Loan interest rates under risk-based capital requirements: The impact of banking market structure

• Tipo: Artigo em Revista Científica Internacional
• Data: 2013

Autores

Inês Drumond (Autor) FEP; José Jorge (Autor) FEP

Revista

Título: Economic Modelling

Vol. 32

Páginas: 602-607

ISSN: 0264-9993

Editora: Elsevier

Indexação

ISI Web of Knowledge - 9 Citações

ISI Web of Science

Scopus - 10 Citações

Classificação Científica

FOS: Ciências sociais > Economia e gestão

CORDIS: Ciências Sociais > Economia > Banca

Outras Informações

ID Authenticus: P-005-0X8

DOI: 10.1016/j.econmod.2013.02.017

Abstract (EN): This paper analyzes how the effects of the introduction of risk-based bank capital requirements on bank loan rates depend on the market structure of the banking industry. We show that, when granting loans to borrowers under Basel It or Basel III capital requirements, banks with market power internalize an additional cost, in terms of regulatory capital, associated with the increase of borrowers' risk of default. As a result, the intermediation margin on bank loans increases with the changeover from non-risk to risk-based capital requirements, thereby making lending more expensive.

Idioma: Inglês

Tipo (Avaliação Docente): Científica

Nº de páginas: 6